行政院客家委員會、內政部國土管理署、交通部及國營臺灣鐵路股份有限公司於2020年至2024年間通力合作執行「火車頭園區建置計畫」，透過以遊憩為導向的火車頭園區結合既有珍貴鐵道車輛及臺鐵舊建築，並交由內政部國土管理署負責代辦工程，該工程共分為兩階段進行，目前第一階段工程已完工，第二階段工程則辦理初驗程序中，現場正進行環境整理及缺失改善等作業，預計今年4月辦理點交，後續將交付台鐵公司負責規劃營運。
火車頭園區占地約5,700餘坪，共分為兩大部分，第一部分包含瞭望台、微型聚落、文化故事館及地方文創小舖等項目，其中文創小舖區域將由工藝家進駐，提供有趣的手作體驗，微型聚落及主題餐廳區域預計引進知名餐飲、藝文連鎖品牌並展售農特產品，營造歡樂的親子共遊空間，願景館則邀集客家在地美食及咖啡商家進駐，並設有鐵道相關人文歷史等展覽，讓遊客不僅能享用在地美食，還能一覽鐵道人文的歷史痕跡。
第二部分則包含轉車台大廳、投煤練習場、列車展示館及文物故事館等項目設施，遊客不僅能在園區內認識各種極具紀念價值的珍貴火車頭，還能欣賞結合科技與客家特色等元素的精采光影與藝術展演，更能親身體驗投煤與列車模擬駕駛等有趣的鐵道設施，盡情享受充滿魅力的鐵道文化饗宴。
文觀局長林彥甫表示：苗栗火車頭園區為結合客家文化與鐵道文物，並且以遊憩為導向具國際水準之火車頭園區，期望未來結合鐵道舊山線旅遊，串聯功維敘隧道、勝興車站及舊山線鐵道自行車等旅遊景點，將百年歷史注入年輕活力，帶動苗栗觀光旅遊的新熱潮。